Vía Célere lanza una emisión de bonos senior por 320 millones de euros

Vía Célere firma nueva operación. La promotora especializada en activos residenciales ha culminado “con éxito” la emisión de bonos senior garantizados por valor de 320 millones de euros, con vencimiento en abril de 2031, según ha informado este viernes en un comunicado. Los bonos, con un cupón fijo del 4,875%, “han despertado un fuerte interés entre inversores internacionales, lo que resultó en una significativa sobresuscripción”. Cotizarán en Euronext Dublín y se complementarán con una línea de crédito revolving de 60 millones de euros, actualmente no dispuesta, con el propósito de reforzar la flexibilidad financiera de la compañía y aportar estabilidad a largo plazo. 

Los fondos obtenidos serán destinados a la amortización total del préstamo sindicado pendiente, por valor de 167 millones de euros, así como a la distribución de 135 millones de euros y a la cobertura de los costes de emisión, “fortaleciendo además la posición de caja de la compañía”, indican fuentes de Vía Célere. 

Héctor Serrat, consejero delegado de Vía Célere, afirma que “el rotundo éxito de la emisión refleja la sólida reputación de nuestra compañía en los mercados de bonos, así como la confianza que el sector residencial español inspira en la comunidad inversora internacional; junto con la reciente recapitalización liderada por Värde, la operación dota a la compañía de la estabilidad financiera a largo plazo y del balance necesarios para ejecutar nuestro plan de negocio, seguir adquiriendo suelo en localizaciones estratégicas y reforzar nuestro papel como actor de referencia en el sector residencial español”. 

Vía Célere recuerda que esta operación se suma a la reciente recapitalización liderada por Värde

Por su lado, Anthony Iannazzo, socio de Värde y miembro no ejecutivo del consejo de administración de Vía Célere, apunta que “la capacidad de Vía Célere para atraer un interés significativo entre los inversores (primero a través del proceso de recapitalización y ahora con la nueva emisión de bonos) demuestra la solidez de su modelo de negocio; nos enorgullece apoyar a Vía Célere mientras continúa liderando la entrega de promociones residenciales de alta calidad para responder a la creciente demanda de vivienda en España”. 

Este movimiento se produce tras la “exitosa” recapitalización de la participación accionarial de Värde en Vía Célere, que implicó la constitución de un nuevo fondo para sustituir a los inversores en Vía Célere. La transacción, que valora a la compañía en cerca de 1.000 millones de euros, le proporciona “una sólida posición financiera y una estructura accionarial estable para los próximos años”, según la nota. El fondo, completamente suscrito por Värde, contó con un compromiso de 300 millones de euros por parte de Cbre Investment Management (Cbre IM) e incluyó aproximadamente 140 millones de euros de Cross Ocean Partners. 

A cierre del primer semestre de 2025, Vía Célere cuenta con una cartera de preventas de 1.971 unidades valoradas en 551 millones de euros, que cubren el 95%, 79% y 32% de las entregas previstas para 2025, 2026 y 2027, respectivamente. Durante este periodo, la promotora ha entregado 474 viviendas y ha obtenido unos ingresos de 184 millones de euros, con un ebitda ajustado de 48 millones de euros. Además, la compañía ha completado adquisiciones de suelo por un total de 62 millones de euros, equivalentes a más de 640 unidades residenciales.