El magnate mexicano Moisés El-Mann refinancia la deuda de su socimi por 137 millones

Otra refinanciación en el sector socimi. ISC Fresh Water, vehículo inmobiliario creado por el magnate mexicano Moisés El-Mann para agrupar el paquete de 378 sucursales bancarias que compró a Banco Sabadell en 2010, ha suscrito un préstamo sindicado de 137 millones de euros para amortizar la deuda pendiente, según consta en sus resultados semestrales remitidos a BME Growth.

Así, el pasado 5 de julio, ISC Fresh Water firmó un crédito sindicado, con Bbva como agente, por un total de 137 millones de euros con un tipo de interés referenciado al Euribor a tres meses más un margen del 2,4%. La duración se extiende a cinco años, prorrogable un año más.

El préstamo sirvió para amortizar la deuda con entidades de crédito pendiente de la entidad, que a 30 de junio ascendía a 131,6 millones y vencía a final de este año, y que procedía de uno de los créditos que firmó la socimi en 2010 para llevar a cabo la adquisición de las sucursales de Banco Sabadell.

En la misma fecha, ISC Fresh Water procedió a cancelar los instrumentos financieros derivados que fueron formalizados con fecha 20 de diciembre de 2022 firmando un nuevo contrato de cobertura a un tipo fijo del 3,2965%, por un importe nominal de 102,75 millones euros y una duración de cinco años.

El crédito sindicado de ISC Fresh Water se referencia a un tipo de interés de Euribor a tres meses más un margen del 2,4% y se extiende cinco años, prorrogable un año más

La historia de ISC Fresh Water nace en abril de 2010, cuando Moisés El-Mann adquirió al Banco Sabadell un paquete de inmuebles que incluía 378 oficinas bancarias y 159 plazas de aparcamiento, una operación que se elevó hasta 412,2 millones de euros.

La transacción se llevó a cabo bajo un formato sale&lease back por el que la entidad bancaria se comprometió a continuar como inquilino de las sucursales por un periodo mínimo de 25 años, ampliable por diez años. Según consta en los resultados de ISC Fresh Water, la operación contempló una opción de compra para Banco Sabadell que podrá ejercitarse al final del contrato y al valor de mercado de los activos.

Durante los años 2010 a 2014 la socimi ejecutó varias ventas por lo que a 30 de junio de 2023 mantenía en cartera un total de 213 oficinas comerciales y 129 plazas de aparcamiento, con una valoración de 334,3 millones de euros.

ISC Fresh Water debutó en el antiguo Mercado Alternativa Bursátil (MAB) en julio de 2016 a un precio de 22,86 euros, lo que confería a la sociedad un valor de mercado de 171,38 millones de euros. A cierre del pasado viernes, la cotización de la socimi se situaba en 16,2 euros por título, con una capitalización de 121,4 millones de euros, lo que supone un ajuste del 29% desde su debut en el parqué.