La primera opa de Neinor sobre Aedas se cierra con el sí de apenas el 79,2% del capital

Un nuevo paso en el camino. Neinor Homes ha anunciado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (Cnmv) que ha finalizado la primera oferta pública de adquisición voluntaria sobre Aedas Homes, alcanzando una participación del 79,20% en la compañía tras la adquisición de 34.610.761 acciones a un precio de 21,335 euros por acción, lo que supone una inversión total de aproximadamente 740 millones de euros. Entre estas acciones se incluyen las 34.531.532 acciones de Aedas, representativas de un 79,02% de su capital social, de las que era titular Castlelake, con quien el oferente alcanzó un acuerdo de formulación y de aceptación de la oferta inicial.

El periodo de aceptación de la oferta se extendió entre el 27 de noviembre y el 11 de diciembre, y se espera que la liquidación de la oferta tenga lugar el próximo 22 de diciembre. Tras la finalización de la oferta, el consejero delegado adjunto de Neinor, Jordi Argemí, se incorporará al Consejo de Administración de Aedas Homes, en sustitución de Eduardo D’Alessandro, consejero designado por Castlelake.

Al adquirir la participación del 79,20%, Neinor alcanza su principal objetivo en el proceso de adquisición de Aedas, informa la compañía, “completando esta fase de la operación de forma ágil y ordenada”. Tal y como se ha comunicado previamente al mercado, Neinor se ha comprometido a lanzar una oferta pública de adquisición obligatoria posterior a un precio de 24,00 euros por acción, lo que representa una prima del 12,5% sobre el precio de la oferta voluntaria, sujeto a la autorización de la Cnmv.

El precio de 24,00 euros se corresponde con la última cotización de Aedas previa al anuncio de la opa voluntaria, ajustada por el dividendo abonado en julio.

El precio de 24,00 euros se corresponde con la última cotización de Aedas previa al anuncio de la opa voluntaria (ajustada por el dividendo abonado en julio) y tiene en cuenta las previsiones regulatorias aplicables. Esta segunda oferta se lanzará tan pronto como se obtenga la correspondiente autorización regulatoria, con el objetivo de maximizar la aceptación entre los accionistas minoritarios y aumentar la participación de Neinor en la compañía en un plazo acelerado.

Más allá de los aspectos estrictamente transaccionales, Neinor subraya que “la adquisición de Aedas refuerza su posición como la plataforma residencial cotizada líder en España, aportando mayor escala, eficiencia de capital y visibilidad a largo plazo en un momento decisivo para el sector”. La compañía reitera que esta adquisición le permitirá centrarse plenamente en su misión principal: desarrollar viviendas de alta calidad en toda España y generar valor sostenible a largo plazo para todos sus grupos de interés.

Borja García-Egotxeaga, director ejecutivo de Neinor Homes, ha comentado que “estamos muy satisfechos con el resultado de esta primera oferta, que nos permite asegurar una participación de control en Aedas cumpliendo los plazos y objetivos comunicados a los mercados de capitales el pasado mes de junio.”

Por su parte Jordi Argemí, consejero delegado adjunto, ha añadido que “este hito supone un claro punto de inflexión para Neinor y para el sector residencial español, al posicionarnos para crear la mayor promotora residencial en un mercado altamente fragmentado y generar un valor significativo a largo plazo para nuestros accionistas.”

Recientemente el consejo de administración de Aedas Homes emitió una opinión desfavorable de la opa lanzada a razón de 21,335 euros por considerar que no es adecuado

Recientemente el consejo de administración de Aedas Homes emitió una opinión desfavorable de la opa lanzada por su competidor Neinor Homes a razón de 21,335 euros, un precio que no considera adecuado, según comunicó a la Cnmv. Los dos consejeros de Aedas vinculados a Castlelake se desmarcaron de la mayoría del consejo para trasladar su apoyo a la oferta.

El resto de los consejeros independientes se han basado en el informe encargado a Goldman Sachs, que concluye que el precio de la oferta “no es adecuado desde un punto de vista financiero para los titulares de acciones de Aedas (distintos de Castlelake)”, por lo que no aceptarán la oferta. En el informe del consejo de Aedas se destacan los principales puntos que Neinor ha manifestado en el folleto de su opa, principalmente su intención de poner fin a los dividendos o su futura exclusión de Bolsa.